Личный кабинет

Обзор событий рынка и аналитика за текущий день

21/02/2017 05:11
Forex: Недельные перспективы - Morgan Stanley

USD: Нейтральный настрой
Данные из США продолжают поступать на сильной ноте, поддерживая наш аргумент о том, что разрыв в объемах производства США закрыт, а инфляция должна подняться. Тем не менее, реальные доходности оставались приглушенными, помогая финансовым условиям остаться свободными и поддерживая аппетит к риску, создавая благоприятные условия для развивающихся валют. В то время как рынки ожидают более подробную информацию о планах налоговых мер Трампа в ближайшие недели, мы ожидаем, что доллар продолжит проигрывать высокодоходным валютам и опережать низкодоходные.
EUR: Выглядит уязвимым. Медвежий настрой.
В Еврозоне политические проблемы взяли передышку на данный момент, но евро отрицательно коррелирует с периферийными спредами в последние дни, сохраняясь в уязвимом положении, на фоне возможного возвращения политики в центр внимания рынка. Японские инвесторы купили большое количество французских облигаций в последние годы, что ставит евро под давление, если они решат сократить свои позиции перед выборами во Франции. Мы поддерживаем нашу короткую позицию по паре EURUSD и добавили короткую позицию по паре EURGBP к нашему портфелю на этой неделе.
JPY: Возвращение на путь вниз. Медвежьий настрой.
Последние комментарии от Курода и Накасо из Банка Японии признали важность прибыльности банка и крутизну кривой доходности, предполагая, что они, вероятно, сохранят политику управления кривой доходности, толкая дифференциалы доходности против иены. Текущая положительная среда риска должна также держать йену слабой.

21/02/2017 04:28
Китай: Официальный курс юаня на сегодня 6.8790 за доллар США против предыдущего 6.8750
21/02/2017 03:42
РБА: Потенциальные планы США в торговле несут риски для мирового экономического роста
21/02/2017 03:41
РБА: Перспективы мирового экономического роста позитивны, краткосрочные - неопределенны
21/02/2017 03:40
РБА: Инвестиции вне горнодобывающего сектора, как ожидается, усилятся
21/02/2017 03:40
РБА: Условия на рынке жилья в значительной степени различаются
21/02/2017 03:39
РБА: Динамика рынка труда окружена неопределенностью
21/02/2017 03:39
РБА: Инфляция, как ожидается, будет постепенно расти
21/02/2017 03:38
Протоколы РБА: Решение не зименять ставки сответствует целям по инфляции, ВВП
21/02/2017 03:31
Япония: февраль, Предварительные данные по индексу PMI в промышленности 53,5 с 52,7
21/02/2017 03:11
Япония: Фондовый индекс Nikkei225 растет на открытии на 0,1% до 19267,87 пкт
21/02/2017 01:15
Forex: Прогнозы по фунту и йене - UOB

GBP / USD: Нейтральный: Ранние и предварительные признаки прорыва вниз.
Хотя нейтральная фаза, которая началась в начале этого месяца, все еще активна, есть ранние и предварительные признаки того, что в последнее время консолидация может прерваться (закрытие в прошлую пятницу является самым слабым в течение одного месяца). Тем не менее, фунт должен четко пробить уровень 1.2350, чтобы указать, что движение к 1.2250 (и, вероятно, ниже) началось. В целом, непосредственное давление вниз, как ожидается, в дальнейшем усилится, если фунт не сможет преодолеть очень сильное сопротивление на уровне 1.2530.
USD / JPY: Нейтральная: В диапазоне 112.30 / 114.50. [Без изменений]
Движение вверх от минимума 111,55 / 60 прошлой недели, скорее всего, нашло временную вершину на 114.95 два дня назад. Отсюда, доллар перешел в фазу консолидации и, как ожидается, будет торговаться между 112.30 и 114.50.

21/02/2017 00:08
Календарь событий на 21 февраля, вторник


03:30 Австралия Выход протокола заседания Резервного банка Австралии по денежной политике
03:30 Япония Предварительные данные по индексу PMI в промышленности февраль 52,1 52,7
07:30 Япония Объём закупок товаров и услуг бизнесом декабрь -0,2% м/м 0,3% м/м
10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса январь 3,03 млрд. франков 2,72 млрд. франков
11:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг февраль 53,6 53,4
11:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности февраль 56,2 56,4
12:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности февраль 55,0 55,2
12:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг февраль 53,7 53,7
12:30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании январь -14,4 мрлд. фунтов 6,4 млрд. фунтов
16:50 США Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари
17:45 США Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности февраль 54,7 55,0
17:45 США Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг февраль 55,8 55,6
18:30 Австралия Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь 0,5% м/м
20:00 США Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера

20/02/2017 23:12
Возможно снижение NZD/USD ниже 0,70, - Westpac

Аналитики из Westpac предполагают сценарий снижения NZD/USD ниже 0,70:
«Это экономика США развивается лучше, чем ожидалось, и процентные ставки в США вырастут дальше, чем сейчас прогнозируется, доллар США должен возобновить многолетний тренд роста на протяжении большей части года (с нашей основной точки зрения).
Это должно привести к снижению NZD/USD ниже 0,70.
Однако многое зависит от того, насколько рефляционной окажется политика администрации Трампа, и насколько его политика будет тревожной для мировой торговли и геополитики.»

20/02/2017 22:24
USD/JPY видится на 116 в перспективе месяца, – Danske Bank

Мортен Хелт, аналитик из Danske Bank, ожидает что пара достигнет зоны 116,00 в краткосрочной перспективе:
«Мы по прежнему ожидаем, что иена продолжит находиться под давлением в ситуации роста доходностей облигаций в мире и более высокой цены на нефть. Мы ожием, что USD/JPY повысится далее в предстоящие месяцы, так как фокус внимания инвесторов может возвратиться к налоговой политике в США, сейчас Стивен Мнучин был одобрен как секретарь казначейства США.
Так как короткие позиции по иене значительно увеличены, дополнительное ослабление иены, вероятно, будет проходить постепенно, и растянутое позиционирование обосновывает более высокий риск снижения USD/JPY, и более высокую чувствительность к склонности к риску у инвесторов. Наши цели по паре 116 в перспективе одного месяца (ранее 117), 118 в перспективе трёх месяцев (без изменений).
Более долгосрочно, мы ожидаем, что пара USD/JPY стабилизируется, с целью на 118 в период 6-12 месяцев (без изменений), так как мы ожидаем что отток портфельных средств из Японии будет противостоять внутреннему давлению на укрепление иены, вытекающему из фундаментальных показателей.»

20/02/2017 21:29
Нейтральная перспектива по EUR/USD, – UOB

Валютные аналитик из UOB Group считают, что пара сохраняют нейтральную направленность, вероятно в диапазоне 1,0580-1,0750:
«Евро находится в диапазоне свечи пятницы, но закрывается около минимума дня.
В то время как нет изменений текущей нейтральной точки зрения, слабое закрытие дня предполагает, что краткосрочная направленность смещена к снижению.
Движение ниже ожидаемого диапазона консолидации 1,0580/1,0750 не будет неожиданным, но основываясь на текущем слабом нисходящем импульсе любое снижение, как ожидается, будет испытывать трудности в движении ниже минимума прошлой недели около 1,0530.
Сопротивление находится на 1,0670, и верхняя граница ожидаемого диапазона консолидации на 1,0750, вероятно, достаточно сильная для того, чтобы ограничивать любое укрепление евро, по крайней мере в течение следующих нескольких дней.»

20/02/2017 21:02
Европейский фондовый рынок в понедельник немного вырос

Европейский фондовый рынок в понедельник вырос на фоне роста акций некоторых «голубых фишек». Инвесторы следят за встречей министров финансов еврозоны, на которой, как ожидается, будет обсуждаться тупик в предоставлении Греции следующего транша средств поддержки.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,22%, после роста на прошлой неделе на 0,8%. На прошлой неделе индекс достиг максимального уровня закрытия с декабря 2015 г.
Торговля в понедельник была менее активной, чем обычно, из-за того что рынок в США закрыт в понедельник из-за выходного.

Национальные фондовые индексы:
FTSE 0,06%
Cac -0,05%
Dax +0,60%
Ibex +0,4%
FTSE Mib -0,1%

Доходность 10-летних суверенных облигаций
Италия 2,19% флэт
Испания 1,61% -2 б.п.
Португалия 4,00% -3 б.п.
Греция 7,50% -34 б.п.

20/02/2017 19:02
США, ФРС, Местер: Повышение ставок при сохранении экономических показателей вполне уместно

Глава Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер в понедельник сказала, что экономика США заняла "устойчивое положение", и она благосклонно отнесется к повышению ставок, если нынешние темпы роста основных показателей сохранятся. Она также предупредила, что от регулятора не стоит требовать решения проблем, которые он не контролирует, например, низкого роста производительности.
"Инфляцию, действительно, сдерживало временное потрясение от падения цен на нефть, а также укрепление доллара. Теперь это прошло и инфляция растет", - сказала она, выступая на конференции в Сингапуре. "Я довольна тем, что инфляция вблизи цели и приближается к ней... Я благосклонно отнесусь к повышению ставки по федеральным фондам в данный момент, если экономика продолжит развиваться подобным образом".
На предыдущих заседаниях ФРС Местер не соглашалась с мнением большинства чиновников центробанка о том, чтобы сохранять ставки без изменений, предпочитая ускорить их повышение. В понедельник она призвала ФРС сфокусироваться на нормализации политики, включая сокращение $4,5-триллионного баланса ценных бумаг центробанка.
ФРС дважды за последние два года повысила ставки и ждет ускорения ужесточения в этом году на фоне снижения безработицы и ожидаемых мер бюджетного стимулирования, обещанных Трампом.

20/02/2017 18:37
В ожидании выступлений чиновников ФРС золото дорожает

Золото немного подорожало в понедельник, в то время как трейдеры ждали новых сигналов о скорости повышения ставок от чиновников Федрезерва, выступления которых состоятся на этой неделе.
Золото торгуется по 1238 долларов США за тройскую унцию по сравнению с 1235 за унцию при закрытии торгов в пятницу.
На этой неделе ожидаются выступления нескольких глав Федеральных резервных банков. Кроме того, в среду выступит член совета директоров ФРС Джером Пауэлл и будет опубликован протокол последнего заседания регулятора. Комментарии чиновников центробанка будут в центре внимания, поскольку могут сигнализировать о политике в отношении процентных ставок. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер в понедельник сказала, что экономика США заняла "устойчивое положение", и она благосклонно отнесется к повышению ставок, если нынешние темпы роста основных показателей сохранятся.
Запасы крупнейшего в мире золотого биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Trust сократились на 2,4 тонны в пятницу, снизившись впервые почти за четыре недели.

20/02/2017 18:32
Еврозона: Индекс уверенности потребителей,февраль-6

прогноз был -5; предыдущий уровень индекса -5

20/02/2017 15:55
Нефть сорта WTI продолжила расти

После открытия с ростом на торгах в Азии нефть сорта WTI продолжила расти до максимумов конца января на 54.34. Нефть подорожала в связи с оптимизмом инвесторов на фоне четкого выполнения членами ОПЕК соглашения о сокращении добычи. Ценам на нефть тяжело удержаться выше отметки 54 долларов за баррель поскольку рост буровых установок в США продолжается как и рост запасов нефти.
Рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Президентов. Завтра выйдет отчет Американского института нефти (API) по запасам нефти в США, а в среду статистика Минэнерго. С уровнями сопротивления на 54.50 и 55.24. Уровни поддержки проходят на 53.73 и 53.06.

20/02/2017 15:06
Золото остается в нисходящем тренде

Золото остается в нисходящем тренде в понедельник в узком диапазоне около 1235 долларов за унцию. Объем торгов тонкий, поскольку в США сегодня празднуется День Президентов. Трейдеры осторожны в ожидании протокола FOMC в среду. Выступления главы на прошлой неделе ФРС усилили вероятность повышения ставки уже в марте. Росту золота мешает укрепление индекса USD при поддержке комментариев представителей ФРС и позитивной статистики США. Уровни поддержки проходят на отметках 1217.30, 1211.02, и 1185.60, уровни сопротивления отмечены на 1241.20, 1243.90 и 1260.85.

20/02/2017 14:35
Бундесбанк: Политика США несет повышательные и понижательные риски
20/02/2017 14:34
Бундесбанк: Стоимость жилья в германии в 2016 г. была завышена на 15-30%
20/02/2017 14:31
Бундесбанк: Наблюдаем долгожданное восстановление мировой экономики
20/02/2017 14:30
Бундесбанк: ВВП Германии вырастет в 2017 году на фоне роста промышленной, строительной активности
20/02/2017 14:02
Великобритания, CBI: Индекс ожидаемых цен +32 с +28
20/02/2017 14:01
Великобритания, CBI: Индекс экспортных в промышленности -10 с -9
20/02/2017 14:01
Великобритания, CBI: Индекс заказов в промышленности +8 с +5
20/02/2017 13:38
Народный банк Китая уменьшил срединный курс национальной валюты до 6,8743

Китайский юань снизился относительно доллара США до 6,8782, так как Народный банк Китая уменьшил срединный курс национальной валюты до 6,8743 против 6,8456 в пятницу. Уровень пятницы был 6,8709.

20/02/2017 12:43
Фунт достиг дневных максимумов

Фунт достиг дневных максимумов около отметки в районе 1.2460, поскольку продажи доллара активизировались выше 1,24 ощутив приличную поддержку уровня 1.24 на фоне активизации продаж доллара, он остается в диапазоне последних трех недель 1.2600 — 1.2400. На фунт давит давление со стороны последней слабой макростатистики и неопределенности вокруг Брекзит. Уровни сопротивления отмечены на 1.2518, 1.2550 и 1.2715, уровни поддержки проходят на 1.2379, 1.2344 и 1.2250.

20/02/2017 12:14
Вероятность повышения процентных ставок ФРС растет

Последние комментарии Йеллен и неожиданный рост базовой инфляции в США подняли ожидания в отношении следующего повышения ставки. И вероятность шагов по ужесточению политики ФРС в марте составляет 44% с 24% на прошлой неделе, а повышение в мае 62% против 39% ранее.
Аналитики Natixis считают, что следующее повышение ставки будет в июне. Если инфляционные показатели продолжат превосходить прогнозы, то майское повышение станет более вероятным.

20/02/2017 11:27
Рост пары евро/доллар может столкнуться с сильным сопротивлением

Рост пары евро/доллар может столкнуться с сильным сопротивлением в районе 1.0730 после минимума на 1.0521. Это ослабило медвежий прогноз, но пара будет сохранять медвежий настрой, пока держится ниже нисходящего тренда на 1.0725, выше которой 1.0826.

20/02/2017 11:02
Доллар восстановился выше психологической отметкой 113.00

Доллар восстановился выше психологической отметкой 113.00, после трех дней снижения с 115.00, и торгуется в районе 113.15. Йена упала после неожиданно слабого торгового баланса Японии за январь до 1086.9 млрд. йен против прогноза - 636.8 млрд. йен, и консолидация доллара и общее увеличение склонности к риску, что мешает йене как валюте-убежищу. Рынки США закрыты по случаю празднования Дня Президентов. Уровни сопротивления отмечены на 113.50, 114.00 и 114.15-20, уровни поддержки проходит на 113.00, 112.85, 112.40 и 112.00.

20/02/2017 10:32
Германия, Меркель: Монетарная политика ЕЦБ ориентирована на страны типа Португалии
20/02/2017 10:29
Германия, Меркель: В Еврозоне однозначно существует проблема курса евро
20/02/2017 10:05
Новозеландский доллар снизился в понедельник

Новозеландский доллар снизился в понедельник до 0,7170 на фоне широкомасштабного укрепления доллара США.
Хотя данные показали, что рост цен в Новой Зеландии ускоряется: отпускные и закупочные цены в Новой Зеландии в 4 квартале выросли на 2,5% г/г с 0,1%г/г в 3 квартале, рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Новой Зеландии на уровне "АА" со стабильным прогнозом. Аналитики считают, что курс новозеландского доллара, должен быть выше текущих уровней на 0,7400 доллара США. Курс новозеландского доллара будет зависеть от доллара США и перспектив экономической политики при новой администрации Трампа.

20/02/2017 10:01
Германия: январь, Индекс цен производителей без цен на топливо +0,6%м/м +1,8%г/г
20/02/2017 10:01
Германия: январь, Индекс цен производителей +0,7%м/м +2,4%г/г
20/02/2017 09:22
Великобритания: падение в расходах потребителей, данные по розничным продажам разочаровали, - ANZ

Экономисты из ANZ отмечают, что январские данные по розничным продажам в Великобритании были разочаровывающими, продажи снижаются третий месяц подряд:
«Объём продаж без автомобильного топлива снизился на 0,2% после пересмотренного до 2,2% снижения в декабре. Продажи в магазинах товаров для дома снизились на 0,6%, розничные продажи вне магазинов снизились на 4,1%. За прошедшие шесть месяцев продажи находились в флэте. Представление о буме потребительской активности (источнике силы экономики) исчезает, и инфляция растёт, что будет подрывать покупательную способность потребителей (особенно учитывая медленный рост зарплат). Одно из ключевых суждений управляющего Банка Англии Карни (и причина для сохранения процентных ставок на низком уровне) — что потребители будут колебаться, и пока это, кажется, сработало.»

20/02/2017 08:54
Данные по внешней торговле Японии: возможно, временное ухудшение

Данные по внешней торговле Японии в январе вышли хуже ожиданий: дефицит был 1,1 трлн. Иен, по сравнению с ожидавшимся дефицитом 625,9 млрд. иен по консенсус-прогнозу.
Замедление экспорта, наблюдавшееся в январе, только временное и нет изменения во мнении, что японская экономика движима внешним спросом, в то время как силы внутри страны остаются слабыми, полагает Юичи Кодами, экономист из Meiji Yasuda Life Insurance в Токио — экспорт по-прежнему находится на траектории восстановления. Мировая экономика устойчиво восстанавливается.
Боб Баур, экономист из Principal Global Investors, отмечает что он не очень взволнован любым показателем за один месяц: «Экспорт в четвёртом квартале был на самым деле хорошим. Импорт лучше, чем думают люди, и это означает, что кто-то покупает, что, я считаю, позитивно в долгосрочной перспективе для Японии».

20/02/2017 06:48
Календарь событий на 20 февраля, понедельник

02:50 Япония Сальдо торгового баланса январь 0,28 трлн. иен 0,36 трлн. иен
03:01 Великобритания Индекс цен на жилье от Rightmove февраль 0,4% м/м
10:00 Германия Индекс цен производителей январь 0,3% м/м 0.4% м/м
allday Еврозона Встреча ECOFIN
14:00 Германия Выход месячного отчёта Бундесбанка
14:00 Великобритания Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI февраль 5 5
16:30 Канада Изменение объема оптовых продаж декабрь 0,4% м/м 0,2% м/м
18:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей февраль -5 -5

20/02/2017 06:46
Индекс цен производителей в Новой Зеландии в четвёртом квартале вырос

индекс закупочных цен производителей +1,0% кв/кв (2,3% г/г), ранее +1,5% кв/кв
индекс отпускных цен производителей +1,5% кв/кв (2,5% г/г), ранее +1,0% кв/кв

Статистическое агентство Новой Зеландии:
- на отпускные цены производителей в основном повлияли более высокие цены, получаемые производителями молочных продуктов (+14%), рост закупочных цен на молоко (+13%).
- отпускные цены а горнодобывающем и строительном секторах также выросли, на 13% и 1,6% соответственно.
- на цены в строительстве влияют издержки на рабочую силу и материалы.
- повышение цены на бензин (+5,7%) и дизельное топливо (+8,5%) также внесли вклад к более высокие закупочные цены по многим отраслям.
- более низкие закупочные цены на электричество (-13%).

20/02/2017 04:40
Новая Зеландия, январь: Индекс деловой активности в сфере услуг: 59,5 против 58,4 ранее

Индекс от BusinessNZ. Комментарий руководителя BusinessNZ Кирка Хоупа:
- рост активности в сфере услуг был широк по отраслям;
- показатель активности/продажи(60,8) остаётся выше уровня 60, показатель новых заказов достиг максимального уровня с января 2014 г., что должно проявиться в общей активности в течение предстоящих месяцев.
Комментарий экономиста BNZ Дуга Стила:
- индекс деловой активности в январе немного укрепился, что без сомнения значительное достижение, учитывая что он бы уже на очень хорошем уровне и продолжил ускорение в конце прошлого года.

20/02/2017 03:27
Опрос Рейтер: Японские фирмы более позитивны в отношении капитальных вложений

33% компаний ожидает (у себя) увеличения капитальных вложений внутри страны;
57% нацелены сохранить уровни предыдущего года;
9% сейчас хотят увеличить капитальные вложения в СШС и 79% сказали, что они без изменений;
21% нацелены на увеличение капитальных вложений за границе вне США.

Финансовый год в Японии начинается в апреле.

«Это позитивный знак. Японские промышленники прибегли к выжидательному подходу в отношении капитальных вложений из-за недостатка иностранного спроса, но они ослабляют это настрой» - комментирует экономист из Mizuho Research Institute Токуда.

Опрос корпораций Reuters проводился 31 января — 14 февраля.

20/02/2017 03:18
Великобритания, февраль: Индекс цен на жильё от Rightmove: 2,3% г/г против 3,2% м/м ранее
20/02/2017 03:10
Япония: Данные по внешней торговле в январе

- сальдо торгового баланса -1086,9 млрд. иен, ожидалось -625,9 млрд., ранее было 640,4 млрд. (пересмотрено с 641,4 млрд.);
- сальдо торгового баланса с сезонной коррекцией: 155,5 млрд. иен; ожидалось 275,5 млрд., ранее было 356,7 млрд.;
- экспорт: +1,3% г/г, ожидалось +5,0%, ранее было +5,4%;
- импорт +8,5% г/г, ожидалось +4,8%, ранее было -2,6%;
- экспорт в Китай +3,1% г/г
- экспорт в Азию +6,0% г/г
- экспорт в США -6,6% г/г
- экспорт в ЕС -5,6% г/г

20/02/2017 03:03
Великобритания, февраль: Индекс цен на жильё от Rightmove: 2,0% м/м против 0,4% м/м ранее